安定性にすぐれた運用方針で
         最上級の格付け「AAAf」を取得した
                                     米ドル建て債券ファンド

分散投資の一環として、外貨での資産運用が注目されています。
住友信託＜マンスリーパスポート＞は、“高い格付け”をキーワードに、 運用債券の信用度に十分配慮しながら安定的な運用を追求した
米ドル建て債券ファンドです。 

投資対象は、米国の格付け機関であるスタンダード&プアーズ社やムーディーズ社から高い格付けを得ている米ドル建て債券が中心。

金利変動による基準価格への影響を抑えるため、組入れ債券全体の加重平均残存期間は原則として120日を超えないよう比較的短期に維持します。

※ <マンスリーパスポート>は米ドル建てであるため、円貨にて購入した場合には、
    米ドル/日本円の為替変動により、円貨による投資元本を下回ることがあります。

<マンスリーパスポート>は、1998年11月に

「ファンドの保有資産およびカウンターパーティー（取引の相手方）の信用度が高く、デフォルト（債務不履行）による損失から極めて強く保護されている」ことを示す「AAAf」を、スタンダード&プアーズ社より取得しております。

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この格付けは、債券型ファンドに対しＡＡＡｆからＣＣＣｆの７段階によりファンド全体の信用リスクを示すものです。組入れ債券の信用リスクのみならず、カウンターパーティの信用リスク、また、運用・運営体制も含めて分析されます。

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「AAAf」は、組入れ債券の発行体、また、カウンターパーティがデフォルトを起こした際に発生しうる損失が、極めて低いことを示しています。

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この格付けは、ファンド証券の元本および利回りを保証しているものではありません。ファンドのポートフォリオは、スタンダード&プアーズ社により月次で監視され、ファンドおよびその投資方針に関する情報の変化や情報の欠如の結果、格付けが変更、または保留、撤回されることがあります。

＜分配型受益証券＞
収益の分配は、毎月20日現在登録されている受益者に対して行われます。

分配金は、円貨にてお客様の普通預金口座へお支払いいたします。 
＜元本成長型受益証券＞
原則として、収益分配は行いません。

ご購入ならびに買戻し（ご換金）のお申込みは、いつでも行えます。

ご購入のお申込みは金額単位で、買戻し（ご換金）のお申込みは口数単位で受付いたします。

買戻し（ご換金）の結果、保有口数が100,000口未満となる場合は全口買戻し（ご換金）とさせていただきます。

   ※ルクセンブルグおよびニューヨークにおける銀行営業日でかつ

       日本における銀行営業日に限らせていただきます。

下記のお取引については、為替手数料（1米ドルあたり50銭）が必要です。

※インターネットバンクサービスでお取引いただく場合の為替手数料は、�@につきましては１米ドルあたり20銭となります。

  �@ 円貨でのご購入のお申込み

  �A 円貨での買戻し（ご換金）代金のお支払い

  �B 分配金（円貨）のお支払い

発行価格

  各お申込み後最初に計算されるファンド証券1口当りの

  純資産価格

  1,000米ドル以上1セント単位

  なし

＜分配型受益証券＞         1999年1月29日

＜元本成長型受益証券＞   2003年4月23日

＜分配型受益証券＞
  1999年1月29日から2012年6月18日

＜元本成長型受益証券＞
  2003年4月23日から2012年6月18日

  毎年11月末日

収益分配

＜分配型受益証券＞
  原則として、毎月20日を基準日として収益分配を行います。
  分配金は、円貨にて普通預金口座にお振込みいたします。
  分配金には、所得税（15%）および地方税（5%）がかかります。

＜元本成長型受益証券＞

  原則として、収益分配は行いません。

管理報酬、投資顧問報酬、代行協会員報酬および販売会社報酬および保管報酬を合計して、該当期間のファンドの日々の平均純資産総額の年率1.20%（税込）を超えない額とします。詳しくは目論見書をご覧ください。

  なし

買戻し（ご換金）
単位

  1口単位〔ただし買戻し（ご換金）の結果、保有口数が100,000
  口未満となる場合は全口買戻し（ご換金）となります。〕

（管理会社）

ユー・エス・フィクスト・インカム・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ

1998年にルクセンブルグで設立。 

当ファンドの管理運営を行います。

管理会社は、投資助言を投資顧問会社であるJ.P.モルガン・インベストメント・マネージメント・インクに委託しており、ファンド資産の保管業務、登録・名義書換事務を保管受託銀行、登録・名義書換事務代行会社であるRBCデクシア・インベスター・サービシズ・バンク・エス・エイに委託しています。

（投資顧問会社）

J.P.モルガン・インベストメント・マネージメント・インク

（保管受託銀行、所在地事務・管理事務・支払事務代行会社、登録・名義書換事務代行会社）

RBCデクシア・インベスター・サービシズ・バンク・エス・エイ

（日本における販売会社ならびに代行協会員）

住友信託銀行株式会社

【リスクおよび留意点】

●投資信託はリスクを含む商品であり、運用実績は市場環境等により変動しますが、これらの運用による損益は全て投資家の皆さまに帰属します。  ●投資信託は預金等（貸付信託等の元本補てん契約のある信託商品を含む）ではなく、元本および利回りの保証はありません。また預金保険の対象ではありません。 ●銀行等の登録金融機関で取扱う投資信託は、投資者保護基金の対象ではありません。 ●当ファンドは、住友信託銀行がお申込みの窓口となり、管理会社・投資顧問会社が設定および運用を行ないます。  ●当資料は住友信託銀行が作成したものであり、証券取引法に基づく開示書類ではありません。取得のお申込みの際は、目論見書をあらかじめまたは同時にお渡しいたしますので、必ずお受取りになり、内容をご確認ください。 ●格付けは、ファンドの購入、売却、保有を推奨するものではなく、ファンドの市場価格や利回り、ある特定の投資家に対するファンドの適合性を言及するものではありません。格付けは、ファンドから提供された最新の情報や信用に足りると判断された他の情報源からの情報にもとづいており、格付けの決定に対しては会計監査を行うものではなく、監査を受けていない財務情報を利用することもあります。 ●当資料は2006年4月現在の税制にもとづき作成されており将来変更される可能性があります。 ●ファンドは米ドル建てであるため、円貨にて購入した場合には、米ドル/日本円の為替変動により円貨による投資元本を下回ることがあります。